深圳**债务监管、合规融资及融资平台市场化转型

关于举办地方政府债务监管、合规融资及融资平台市场化转型

实务培训班的通知

首先感谢您对政府融资平台转型大讲堂的关注。

当前，控制地方政府债务以及防范金融风险已成为中央经济工作的重点之一。2014年国发43号文、新《预算法》对地方政府债务提出了明确的界定范围和处置意见。2017年，《关于进一步规范地方政府举债融资行为的通知》(财预〔2017〕50号)、《关于坚决制止地方以政府购买服务名义违法违规融资的通知》等文件的出台，对地方政府融资机制进一步明确。但从当前来看，部分地方政府违法违规举债融资问题，部分金融机构违规操作的行为，部分政府和社会资本合作(PPP)项目、政府投资基金等都亟待解决。   

为了帮助政府有关部门、平台公司、各金融机构及投资类企业系统学习掌握相关政策法规及创新投融资平台公司转型发展路径，政府融资平台转型大讲堂将在深圳市举办地方政府债务监管、合规融资及融资平台市场化转型实务培训班，现将具体事项通知如下：

一、培训时间地点：

深圳市    09月27-30日   （27日全天报到）

二、具体培训内容（应用实操课程体系）：

本期重点: 地方政府债务监管+合规融资+融资平台市场化转型+案例

模块一：宏观经济形势分析

1. 宏观经济形势分析

2. 2018年陆家嘴论坛分析

模块二：地方政府债务问题及监管现状

1. 地方政府债务问题的形成

2. 地方政府债务发展现状

3. 地方政府债务监管政策

4. 强监管下债务问题及违约案例

模块三：地方政府及国有企业债务管控分析

1. 债务管控途径

2. 债务化解途径

3. 运用PPP缓解债务压力

4. 运用债转股缓解债务压力

5. 推动规范化融资

模块四：新政下政府投融资模式创新路径选择

1. 2014年9月（43号文）之前不同融资模式

• 城市发展基金模式、政府投资（引导）基金、融资代建模式、政府购买服务模式）；

1.  2017年后新政对融资模式的影响

• 2017年后重要新政梳理及解读：50号文、87号文、194号文；

1. 资管新规对金融机构的影响

• 打破刚性兑付监管要求、规范资金池、限制期限错配（及刚性兑付）；

1. 私募新规，向资管看齐

• 明确股权投资、私募基金*新动向

1. 23号文对融资模式方向的指引

• 资本金审查、“债务性资金”的理解、还款能力评估、投资基金、资产管理业务、PPP融资；

1. PPP模式助力政府融资和政府融资平台转型解析；

2. 各种新规对地方债的管控。

模块五：政府融资平台公司市场化转型模式及实践

1. 如何推进平台公司市场化运作；

• 如何厘清政府和平台企业的边界

• 平台公司规范举债的方式和途径

• 市场化转型中的主要法律问题

• 重点领域项目的选择要点

• 如何完善现代企业化的治理结构

• 融资平台转型发展的投融资模式

• 平台转型发展的政府支持措施

1. 平台公司市场化转型路径及案例分析；

• 城市运营商：亳州城投、上海张江集团

• 产业地产商：产业新城开发模式和产业基金投资模式及典型案

• 金融业务：政府平台的金融业务发展思路案例：泰达金融控股

• 政府平台公司参与本地PPP的依据、方式、优势

• 产业基金模式：产业引导基金、城市建设发展基金、产业孵化基金、PPP产业基金

• 平台公司核心业务体系的构建及盈利模式的设计（基础设施投融资、国资经营、产业引导、金融等）

• 平台公司市场化转型的工作步骤：价值链的重构、政府政策支持、融资平台转型退名单路径)

• 平台公司转型后人才体系建设及机制创新

模块六：转型后平台公司投融资模式探析

1. 平台投资项目类型及融资分析

• 经营性项目

• 政府付费项目

• 财政补贴类项目

• 资源补偿型项目

1. 项目资本金

• 项目投融资基本结构

• 项目资本金的重要性

• 资本金融资难已经成为了*大的难题

1. 困境一：不得以“债务性资金”充当资本金

2. 困境二：投资期限错配

3. 困境三：资金成本偏高

4. 困境四:合作方出资比例的冲突

5. 困境五：明股实债观念根深蒂固，增信主体缺失

1. 产业基金助力平台转型

• 城市（产业）发展基金、PPP基金概述

• 引导基金性质及相关支持政策

• 城市（产业）发展基金

1. 交易结构

2. 城市(产业)发展基金发起设立中的关键问题

3. 平台公司发起产业基金的创新实务运用及案例解析

1. PPP基金：基于稳定现金流的结构化投融资实务及案例

• PPP基金的概念及应用范围

• PPP基金的分类

• PPP引导基金设立（结合案例）

• PPP项目基金结构化安排及创新实务案例

1. 产业基金归结

• 整合社会出资人

• 做大与做强平台公司

• 合理设计基金存续期

• 未来操作模式汇总

三、参加人员：

政府：发改、财政、住建、法制、交通运输、能源、水利、环保、农业、林业、科技、保障性安居工程、医院、卫生、养老、教育、文化等部门人员；

平台：地方政府性融资平台公司（城投公司、投资公司、国有资产运营公司、国有资本经营中心、水利投资公司、交通投资公司）、城市公共事业（供气、供水、供电、公共交通、环保、公园）等部门人员；

企业：证券公司、商业银行、借贷公司、基金公司、担保公司、评级公司等单位的主管人员。国有大中型企业、大型民企以及PPP项目各领域企事业单位管理人员。

四、培训费用：

1、培训费用：人民币 2600元/人，（包含教材、场地、听课、专家等费用；食宿统一安排，费用自理；。

2、缴纳方式：培训费可以选择微信、支付宝、现金、刷卡、汇款等方式缴纳。

3、优惠政策：融资平台转型大讲堂学员自首次学习起两年内再次参加本平台举办的平台转型培训课程享受5折优惠，（学员需提供单位名称、身份信息、参加期数及地点等有效信息以供查询证明）。PPP大讲堂前期老学员参加融资平台大讲堂平台转型培训课程享受上述同样优惠。